對沖基金的種類有哪些?對沖基金的特點是什么?

  • 作者:小諾
  • 來源:財大師
  • 類型:整合
  • 發布日期:2018-09-28 11:28:02

基金的種類有很多,其中有一種被稱作對沖基金。很多投資者都不知道什么是對沖基金,實際上對沖基金從字面意思上理解就是風險對沖過的基金。那么對沖基金的種類有哪些?對沖基金的特點是什么呢?
對沖基金的種類

一、對沖基金的種類有哪些?

1、傳統型

該類基金一般被稱為選股型對沖基金,它是一種較早期的對沖基金,此類對沖基金一般運用的是長線與短線結合的投資策略,基金的經理會將持有的部分資金用于吸納投資一批盈利前景被市場看好的股票,同時,基金經理還會利用市場反復波動的心里,拋空一些被市場看淡的股票,當然這些股票或是股價過高或是盈利倒退。這樣當股市驟升驟跌時,其持有的優質股票就可彌補因不被市場看好而遭沽空的股票投資損失。

2、套期保值型

套期保值型對沖基金相對于炒買炒賣型來說則屬于十分穩健的一種基金,風險也比較小,年回報率一般維持在10%-20%左右。這種類型的對沖基金的投資策略主要是利用同類型金融產品在兩個市場間的不同價格,即價差,用買低賣高的操作方法獲取價差的最大收益。此種收益所擔風險很小。

3、炒買炒賣型

此種類型的對沖基金,又稱為“智慧型”對沖基金,其投資和投機的對象可以是貨幣、債券、指數期貨、股票期權以及其它一些金融衍生產品。正是因為其炒買意味十分濃厚,且其操作上的特點十分兇狠和迅速,因此該種基金的回報率很高,但風險也很大。

4、多元化風險分散型

這種對沖基金顧名思義,就是利用分散的投資方法,將資金投資于世界不同的匯市、債市、股市和金屬、能源以及農產品(資訊行情論壇)等期貨市場中去,以求達到分散和降低風險的目的,同時追求最大化的投資回報率。其與炒買炒賣型的區別在于,中長期的投資多,且投資更為分散,風險也較低,以求穩定回報。

5、綜合型

該類型基金的基金單位較其它單一的對沖基金為小,更方便散戶和小額投資者。該類對沖基金是指其基金經理人將資金分散投資于風險、回報都不同的對沖基金中去。

二、對沖基金的特點

1、對沖基金與其余基金不同

這種基金是為了操作期貨、期權等理財產品。隨著投資活動日益復雜,結構也讓人越來越難以捉摸,為了能夠根據市場預測進行投資,就衍生出了對沖基金。如果能夠準確的對于理財市場進行預測,能夠在很大程度上獲取超額利潤。但是如果不會利用這些金融工作,則無法通過對沖基金獲得利潤。

2、對沖基金還具有高杠桿性

要知道最為典型的對沖基金通常都被銀行利用。銀行以非常高的杠桿借貸,在本金的基礎上擴大資金,有時候甚至能夠擴大幾十倍。以這種形式使用對沖資金能夠在最大程度上獲取回報,并且對沖資金的證券資產具有高流動性。不過會運用杠桿效應的投資者能夠賺取豐厚的資金,而不會使用杠桿效應的很可能會面臨超額損失。

財大師基金小貼士

投資對沖基金會存在較大的風險,所以各位切記要做好防護措施。


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